在王香雄带领六连坚持内线反清乡的同时，杨洪才所带领的五连也在外围不断寻找战机，打击敌人，吸引内线敌人回援，以减轻内线部队压力。1943年5月，新四军独立二团掌握了驻扎芳桥磨盘山日伪军的行动规律：每月都要由磨盘山出发，途经架弓山、李山再向西北去和桥领取给养和军用物资，均是上午去，下午原路返回。
5月8号，磨盘山日军6人，伪军10多人经李山等地去和桥领取给养。
杨洪才得到情报后，带领一个排来到李山附近，准备在敌返回时，将其歼灭。这里西有鹅窝山、李山作为屏障，东面是一片开阔的麦田，稀疏的村落和麦田中间夹杂着一些河滨土墩，滨岸和土墩上杂草丛生。芳桥到和桥的土路蜿蜒其间，此地距芳桥、屺亭桥、和桥、万石桥各是8到10里，算是“梅花桩”中间的一个小小的空隙，是一个理想的伏击地方。
李山东南约2里有个小小的村落，叫旱沟上村，住着户人家，村南有个地势较高的小竹园，长满了茂密的竹子；竹园向西不远有个牛车棚，四周长满杂草。这里向西距大路仅百米左右，杨洪才带六、七名战士，两挺机枪埋伏在此，五连长张玉泉带一个班隐蔽在牛车棚附近的凹地杂草中。在旱沟村稍南约半里许，有几户人家，叫檀树湾，在此埋伏一个班，准备当面拦截敌人。在旱沟上对面有个杆棵墩，埋伏一个班，准备了很多手榴弹，居高临下，防止敌人占领这块高地。
新四军设好埋伏，严阵以待。下午2时许，敌人果然从原路返回。当敌人进入伏击圈时，杨洪才一声令下，埋伏圈内机枪步枪同时开火，杨洪才亲自掌握一挺捷克式轻机枪，几个点射先打掉了日军小队长佐佐木及其机枪手，其他几个伏击点连打了几个排子枪，剩余敌人企图占领路西的高墩，但遭到埋伏在此的新四军一顿手榴弹，日军乱作一团，几个鬼子感到末日来临，把三八式步枪拆成零件。扔的到处都是。隐蔽在牛车棚内的张玉泉连长带头冲锋，一时冲杀声、枪弹声响成一片，日军企图抵抗，很快就被新四军火力消灭。战斗开始至结束仅用了半小时。
此次战斗击毙日军5名，伪军3人，俘虏日军一人，伪军数人。不少伪军枪响就跑了，追之不及。缴获敌伪三八式轻机枪一挺，步枪10多支，指挥刀1把，左轮枪1支。张玉良连长被一名受伤装死的鬼子打冷枪，击中肝部，战友们立刻把他抢下战场，抬到安全点包扎，打止血针，准备用船送回马山就医，不幸的是上船不久因流血不止而光荣牺牲，此外还有一名班长重伤，一名战士轻伤。
战斗刚结束，和桥、芳桥、周铁、万石桥等据点出来增援，等敌军来到李山，只见几个日军和伪军的尸体，新四军早已撤退，愤怒的日军烧了李山附近民房数十间。
第一次马山战斗
1943年6月，杨洪才和林胜国带领独立二团两个连到马山休整，驻扎在嶂青，独立二团各部在转战各地过程中，常去马山休整几天。那时，正遇上无锡的几个日军带了二三十名伪海军，到马山古竹村强砍伐树木。正当日军将砍下的树木装上船，准备用拖船运走时，独立二团得到了群众的报告。杨洪才立即集合部队，采用两路合击的战术，由林胜国率领四连从古竹村后登高，由高处往下打，杨洪才率领五连从古竹村前面向河边冲上去，到达预定的合击地点后，两个连的机枪、步枪、掷弹筒、手榴弹同时开火，上下夹击，打得敌人晕头转向，死伤惨重，部队乘机冲了上去，剩下的10几个伪海军为了保命，立刻举手投降。这一仗干脆利落，独立二团无一损失。战斗结束后清理缴获的武器，有轻机枪2挺，掷弹筒2个，三八式步枪20余支，各种子弹2000多发，手榴弹40余个。这次战斗极大鼓舞了马山的人民群众，当独立二团押着俘虏返回驻地时，群众都拥到路边观看，拍手称快。但此战也暴露了马山根据地，日军意识到了马山可能是太滆新四军的秘密后方，为第二次马山之战打下了伏笔。